信用取引の保証金・維持率・金利を比較

制度信用取引が使いやすい証券会社

上の表を見てもらえば分かるように、信用取引をやる上で一番条件が良いのは楽天証券です。買い方金利が少し高めですが、それ以外の保証金率、最低保証金維持率、貸し株料は％が低くなっています。


中でも、最低保証金額、最低保証金維持率が低いところが嬉しい点ですね。楽天証券なら、証券口座に３０万円以上が入っていれば信用取引ができます。



また、最低保証金維持率が２０％なので、他の証券会社よりも多くの金額の信用買い(信用売り)ができます。つまり、より大きなレバレッジ(てこの原理)を利かせることができるのです。

一般信用取引(無期限信用取引)が使いやすい証券会社

制度信用取引と同様に、一般信用取引でも楽天証券が一番条件が良く、使いやすくなっています。ただし、３年という期限が設けられている点に注意です。


つまり、楽天証券で信用買い(信用売り)を行った場合、３年以内に決着をつけないといけません(笑)。無期限となっている他の証券会社なら、信用取引の期限が無期限ですから、期限の心配はありません。



ですから、期限のことを気にするのなら、大和証券がオススメです。大和証券なら信用取引の期限が設けられていませんし、金利も低いので、他の証券会社よりもお得に取引ができます。

保証金とは？

保証金とは、最低保証金とも呼ばれ、信用取引をする際に、あらかじめ証券口座に入っている必要があるお金です。


つまり、この最低保証金を満たす金額が証券口座に入ってないと、信用取引はできません。この最低保証金は、証券会社によって３０万円〜５０万円の間で決められています。

保証金率(委託保証金率)とは？

保証金率とは、株式の約定代金(取引金額)に対する保証金の比率のことを言います。この保証金率が３０％だとすると、取引する株式の約定代金の３０％が証券口座に入っていないと、信用取引はできないようになっています。

つまり、信用取引をやるための担保ということですね。



例えば、保証金として証券口座に１００万円が入っていた場合、保証金率が３３％の証券会社だと、約３００万円までなら信用取引が行えます。


この保証金率は、現金以外でも担保になるので、例えば、自分が持っている株式(時価５０万円)と現金１００万円が証券口座にあれば、上で例としてあげた時と同様に、約３００万円まで信用取引が行えます。

最低保証金維持率(委託保証金維持率)とは？

最低保証金維持率とは、追証(おいしょう)がかかる保証金率のことです。

追証とは、信用取引で購入した株式の評価損や、担保価値の目減り(保有している株式の株価が下がった)などにより、追加で差し入れなければならない保証金のことです。



信用取引は、分かりやすく言うと、”自分の信用(担保)で自分が持っている以上のお金で株式投資を行えるようになる仕組み”のことです。


つまり、証券会社がアナタを信用してくれている限りは、信用取引ができます。逆を言えば、証券会社のアナタに対する信用度が低くなれば、『信用取引をそろそろ止めて頂くか、もしくは、もうちょっと担保を入れて下さいね』という話になります。



この時の判断基準となるのが最低保証金維持率なのです。
（委託保証金−建て玉評価損）÷建て玉総額＝保証金維持率


例えば、最低保証金維持率が３０％の証券会社を使っていて、保証金１００万円で、３００万円の株式を信用取引で購入したとします。


その後、購入した株式が値下がりして、２９０万円になりました。早速、上の計算式で保証金維持率を計算してみましょう。


(１００万円−１０万円)÷３００万円＝０．３(３０％)



つまり、この場合は１０万円以上株価が値下がりすると、最低保証金率の３０％を下回ってしまうので、追証が発生し、証券口座に追加現金を預け入れて、最低保証金維持率の３０％を回復しなければなりません。


要するに、この最低保証金維持率が低ければ低いほど、追証がかかる可能性が低くなり、信用取引をする投資家にとって使い勝手が良いと言えます。

買い方金利(買い方日歩)とは？

買い方金利(買い方日歩)とは、信用取引で株式を買い建てている間(購入して持っている間)、証券会社から借りた資金に対して支払う金利のことを言います。

証券会社によって、１．７７％〜３．２０％と差がありますが、この買い方金利は信用取引で株式を買い立てている間ずっと、つまり、借り入れの日から返済の日まで毎日支払うことになりますのでバカになりません。


例えば、買い方金利が２．６％の証券会社で、信用取引で３００万円分の株式を買いたてた場合、年間78,000円(１日：78,000円÷365日=214円)の金利がかかることになります。

計算式：３００万円×２．６％＝７８，０００円

貸し株料とは？

貸し株料とは、信用取引で株式を売りたてた間（信用売りをしている間）、証券会社に支払う金利のことです。

これも買い方金利と同様に、毎日かかってきますのでバカになりません。松井証券にて、一般信用の売り建てサービスが利用できます。